Hedge funds: qué son y cómo operan

En esta sesión se analiza la figura del hedge fund como vehículo de inversión alternativa orientado a obtener rentabilidad en cualquier escenario de mercado. Se examina su origen histórico, su estructura legal basada en la relación entre gestora e inversores y el papel del prime broker. Se presentan las principales familias de estrategias, desde la clásica long/short equity hasta las estrategias global macro, market neutral, event-driven y de arbitraje. Se aborda el funcionamiento del apalancamiento y el uso de productos derivados tanto con fines de cobertura como especulativos. También se revisan los riesgos asociados, incluido el riesgo sistémico, y sus implicaciones para la valoración de activos y el análisis financiero. Accede a esta clase para comprender la lógica operativa de estos fondos de gestión alternativa.